案例回放

退休的王阿姨一直很关心自己的养老问题，最近，小区门口免费发鸡蛋的“理财业务员”小刘给她推荐了一款“以房养老”的火爆产品，说这是国家针对老年人推出的优惠产品，还给她看了其他人投资后每年获得高收益的案例。

心动之下，王阿姨按照小刘的要求，将自己的房子拿去抵押贷款，又签了一份借款合同，将借来的资金和贷款资金全部投入该理财项目。谁知几个月后，王阿姨没有等来小刘说好的丰厚回报，却等来了银行的还款通知。

案例解析

1.正规的以房养老是指老年人住房反向抵押养老保险，即将住房抵押与终身养老年金保险相结合的创新型商业养老保险。拥有房屋完全合法产权的老年人将房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人（保险公司）同意的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老年人身故后，保险公司获得抵押房产处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

2.案例中小刘的行为，是以养老投资之名，行非法集资之实，符合“未依照法定程序经有关部门批准向社会公众筹集资金”“承诺一定期限内还本付息或给予回报”的违法特征，构成“非法集资”。

3.金融消费者，尤其是老龄群体，在投资之前一定要多方查证和了解，不要被高收益的诱惑和不切实际的承诺蒙蔽双眼，认清正当投资理财和非法集资的区别，更要选择正规、专业的机构，以及符合自己风险承受能力的产品进行投资。

风险提示

金融消费者应准确评估自身的风险承受能力，理性开展投资理财活动，不盲听、盲信、盲从，不追逐网上、群聊中推荐的“热门”金融产品，多向正规金融机构或专业人士进行咨询，避免冲动投资。

五招助您理性投资

勤学

学习基础金融知识，正确认识收益和风险的关系，做好投资收益预期管理，提高自身金融素养。

多思

投资有风险，想清楚投资理财产品的风险所在，是否与自身风险偏好相符，避免盲目、冲动地进行投资理财。

慎行

谨慎开展投资理财活动，认清主体资质，确保通过正规渠道咨询和投资，警惕利用网络渠道开展的非法集资活动，警惕打着金融创新旗号的虚假投资项目。

善改

如发现自己参与非法集资后，要果断退出，并保留好相关证据，及时进行报案。

明责

《防范和处置非法集资条例》中明确，因参与非法集资受到的损失，由集资参与人自行承担。此外，通过正规渠道参与投资时要认清金融市场风险，自享收益的同时要自担风险。